Anreizprobleme und Finanzintermediation : Traditional Versus Nontraditional Banking

Der agency-theoretische Ansatz bietet eine kostenorientierte Erklarung der Existenzberechtigung von Banken und der Entwicklung des Bankings. Informationsasymmetrien zwischen Kapitalgebern und Kapitalnehmern fuhren zu den Problemtypen Adverse Selektion und Moral Hazard. Auf Finanzmarkten fuhren diese Probleme zu Finanzierungsproblemen, wie Kreditrationierungen. Derartige Marktineffizienzen rechtfertigen die Existenz von Finanzintermediaren. Am Beispiel der Kreditvergabe werden die Kostenvorteile der Banken bei der Produktion von Informationen uber - und der Kontrolle von Kreditnehmern aufgezeigt. Die Identifikation, Bundelung und Verarbeitung von Risiken kristallisiert sich infolge komparativer Vorteile immer deutlicher als Nische des Bankings heraus. Anhand der neueren Entwicklungen wird verdeutlicht, wie Banken durch gezieltes Risikomanagement flexibel auf wandelnde Kostensituationen reagieren konnen.

Der agency-theoretische Ansatz bietet eine kostenorientierte Erklärung der Existenzberechtigung von Banken und der Entwicklung des Bankings. Informationsasymmetrien zwischen Kapitalgebern und Kapitalnehmern führen zu den Problemtypen Adverse Selektion und Moral Hazard. Auf Finanzmärkten führen diese Probleme zu Finanzierungsproblemen, wie Kreditrationierungen. Derartige Marktineffizienzen rechtfertigen die Existenz von Finanzintermediären. Am Beispiel der Kreditvergabe werden die Kostenvorteile der Banken bei der Produktion von Informationen über - und der Kontrolle von Kreditnehmern aufgezeigt. Die Identifikation, Bündelung und Verarbeitung von Risiken kristallisiert sich infolge komparativer Vorteile immer deutlicher als Nische des Bankings heraus. Anhand der neueren Entwicklungen wird verdeutlicht, wie Banken durch gezieltes Risikomanagement flexibel auf wandelnde Kostensituationen reagieren können.