Cash Flow Management : Wie Unternehmen langfristig Liquiditat und Rentabilitat sichern

Wie wirken sich geplante Maßnahmen auf Rentabilität und die Liquidität eines Unternehmens aus? Dieses Buch bietet konkrete Empfehlungen und Hilfestellungen für das Management.

Wenn in einem Unternehmen Cash Flow Management betrieben werden soll, gilt es zu- nachst zu klaren, was uberhaupt ein Cash Flow ist. In Lexika, in Wirtschaftszeitungen oder auch von Banken werden unterschiedlichste Definitionen genutzt, um zu beschrei- ben, was unter Cash Flow zu verstehen ist. Unabhangig von Definitionen hat Cash Flow zwei Bedeutungsebenen. Zum einen ist der Cash Flow in einer Herkunftsbetrachtung ein Indikator fur die Rentabilitatsstarke eines Unternehmens und beantwortet die Frage, welchen Ertrag ein Unternehmen erwirt- schaftet. Die zweite Ebene ist die Verwendungsbetrachtung, die der Frage nachgeht, welche liquiden Mittel einem Unternehmen fiir seine kunftige Geschaftstatigkeit zur Verfiigung stehen. Rentabilitat und Liquiditat sind dabei sehr eng miteinander verbunden. Nur ein Unter- nehmen, das ausreichend liquide ist, kann uberhaupt Geschafte tatigen. Und wenn diese Geschafte rentabel sind, wird damit die finanzielle Basis fur die ForttUhrung der Geschafte aus eigener Kraft gelegt. Zusatzlich wird die Liquiditat allerdings auch durch bilanzielle und andere Manahmen beeinflusst. Es ist nicht Intention dieses Buches, eine neue Definition fur Cash Flow den bereits vorhandenen hinzuzufiigen. Vielmehr geht es primar darum, eine eher praktische Her- leitung des Cash Flows vorzunehmen und die positiven oder negativen Auswirkungen geplanter Manahmen sowohl auf die Rentabilitat als auch auf die Liquiditat darzu- stellen.