Eine dynamische Modellierung der Faktornachfrage des Unternehmenssektors der Bundesrepublik Deutschland : Eine empirische Analyse

Fur die Faktornachfrage des Unternehmenssektors ergeben sich aus mikrookonomischen Uberlegungen keine speziellen dynamischen Gleichungen, aber plausible Aussagen uber den langfristigen Gleichgewichtszustand. Somit ist es wunschenswert, langfristige und kurzfristige Entwicklungen getrennt zu untersuchen. Prufungen auf Integration und Cointegration zeigen, da samtliche Zeitreihen als integriert angenommen werden mussen. Bei gemeinsamer Betrachtung der Zeitreihen ergibt sich Cointegration. Die Cointegrationsvektoren werden bei der Schatzung dynamischer Anpassungsfunktionen uber einen Error-Correction-Term als Restriktion berucksichtigt. Fur die dynamischen Gleichungen kann die empirische Relevanz der Lucas-Kritik zuruckgewiesen werden.

Für die Faktornachfrage des Unternehmenssektors ergeben sich aus mikroökonomischen Überlegungen keine speziellen dynamischen Gleichungen, aber plausible Aussagen über den langfristigen Gleichgewichtszustand. Somit ist es wünschenswert, langfristige und kurzfristige Entwicklungen getrennt zu untersuchen. Prüfungen auf Integration und Cointegration zeigen, daß sämtliche Zeitreihen als integriert angenommen werden müssen. Bei gemeinsamer Betrachtung der Zeitreihen ergibt sich Cointegration. Die Cointegrationsvektoren werden bei der Schätzung dynamischer Anpassungsfunktionen über einen Error-Correction-Term als Restriktion berücksichtigt. Für die dynamischen Gleichungen kann die empirische Relevanz der Lucas-Kritik zurückgewiesen werden.