Internationale Kapitalstroeme, Eurogeldmarkt und nationaler Geldmarkt : Eine theoretische und empirische Analyse fuer die Bundesrepublik Deutschland

Kurzfristige internationale Geldstrome erlangen fur die deutsche Geldpolitik immer wieder Relevanz. In den vergangenen Jahren ist der Eurogeldmarkt deutlich zu einer Drehscheibe derartiger Kapitalbewegungen geworden. Die Arbeit widmet sich besonders den Motiven der dort vertretenen Marktteilnehmer: Zinsarbitrage, Spekulation und Liquiditatsdivergenzen. Basierend auf der Darstellung bisheriger Studien internationaler Kapitalbewegungen wird ein eigenes Portfolio-Modell entwickelt und fur den Zeitraum von 1975 bis 1981 mit einer multiplen Regressionsanalyse getestet.
Die Arbeit versteht sich als Beitrag zur Beurteilung der nationalen Geldpolitik unter Berucksichtigung des Einflusses internationaler Finanzmarkte.

Kurzfristige internationale Geldströme erlangen für die deutsche Geldpolitik immer wieder Relevanz. In den vergangenen Jahren ist der Eurogeldmarkt deutlich zu einer Drehscheibe derartiger Kapitalbewegungen geworden. Die Arbeit widmet sich besonders den Motiven der dort vertretenen Marktteilnehmer: Zinsarbitrage, Spekulation und Liquiditätsdivergenzen. Basierend auf der Darstellung bisheriger Studien internationaler Kapitalbewegungen wird ein eigenes Portfolio-Modell entwickelt und für den Zeitraum von 1975 bis 1981 mit einer multiplen Regressionsanalyse getestet.
Die Arbeit versteht sich als Beitrag zur Beurteilung der nationalen Geldpolitik unter Berücksichtigung des Einflusses internationaler Finanzmärkte.