Termingeschaefte als Instrumente des Zinsrisiko-Managements

Der desolate Zustand der «Weltwirtschaftsordnung», die zunehmende Undurchschaubarkeit der Geld- und Güterströme und die rasch zunehmende Globalisierung der Finanzmärkte zwingt die Beteiligten zu besonderen Anstrengungen, das Zinsrisiko in verantwortbaren Grenzen zu halten. Seit Ende der 70er Jahre wird an der Verfeinerung möglichst leistungsfähiger Methoden zur Ermittlung und Beurteilung dieses Risikos gearbeitet. Die stürmische Entwicklung der Finanzmärkte produzierte Zinsterminkontrakte als attraktives Instrument des Risiko-Managements international engagierter Kreditinstitute und Unternehmen. Die Verfasserin ordnet Terminkontrakte in die allgemeine Systematik der Termingeschäfte ein, analysiert die Grundprinzipien des Hedging mit Zinsterminkontrakten und veranschaulicht die praktische Durchführung des einschlägigen Handels.

Der desolate Zustand der «Weltwirtschaftsordnung», die zunehmende Undurchschaubarkeit der Geld- und Guterstrome und die rasch zunehmende Globalisierung der Finanzmarkte zwingt die Beteiligten zu besonderen Anstrengungen, das Zinsrisiko in verantwortbaren Grenzen zu halten. Seit Ende der 70er Jahre wird an der Verfeinerung moglichst leistungsfahiger Methoden zur Ermittlung und Beurteilung dieses Risikos gearbeitet. Die sturmische Entwicklung der Finanzmarkte produzierte Zinsterminkontrakte als attraktives Instrument des Risiko-Managements international engagierter Kreditinstitute und Unternehmen. Die Verfasserin ordnet Terminkontrakte in die allgemeine Systematik der Termingeschafte ein, analysiert die Grundprinzipien des Hedging mit Zinsterminkontrakten und veranschaulicht die praktische Durchfuhrung des einschlagigen Handels.