Wechselkurs und Beschaeftigung bei kurzfristig festen Preisen und Loehnen

In dieser Studie wird das temporare Gleichgewicht und die Dynamik einer offenen Okonomie mit Rationierung dargestellt. Dabei wird in mikrookonomisch fundierter Weise die portfoliotheoretische Sichtweise der Wechselkurstheorie integriert, was eine allgemeine Darstellung des Wechselkurses als Guter- und Finanzmarktpreis ermoglicht. Die Modellanalyse zeigt die Bedeutung von Rationierungen auf den Gutermarkten zur Erklarung des kurzfristigen Gleichgewichts und der Modelldynamik. Dabei geben Simulationsstudien die Komplexitat des nichtlinearen dynamischen Systems bei konsistenten Preisanpassungen wieder; insbesondere lassen sich irregulare Wechselkursbewegungen alleine durch die deterministische Struktur der Okonomie erklaren.

In dieser Studie wird das temporäre Gleichgewicht und die Dynamik einer offenen Ökonomie mit Rationierung dargestellt. Dabei wird in mikroökonomisch fundierter Weise die portfoliotheoretische Sichtweise der Wechselkurstheorie integriert, was eine allgemeine Darstellung des Wechselkurses als Güter- und Finanzmarktpreis ermöglicht. Die Modellanalyse zeigt die Bedeutung von Rationierungen auf den Gütermärkten zur Erklärung des kurzfristigen Gleichgewichts und der Modelldynamik. Dabei geben Simulationsstudien die Komplexität des nichtlinearen dynamischen Systems bei konsistenten Preisanpassungen wieder; insbesondere lassen sich irreguläre Wechselkursbewegungen alleine durch die deterministische Struktur der Ökonomie erklären.